Проект запуска нового оператора информационной системы (ОИС) для выпуска и обращения цифровых финансовых активов (ЦФА) в России

Основные положения:

1. Цель проекта

Создание лицензированной цифровой площадки (ОИС), которая будет:

• выпускать и обслуживать ЦФА,
• в частности — акции непубличных компаний,
• а также предлагать новые типы цифровых активов, не охваченные текущими игроками рынка.

2. Рыночный контекст

• На рынке уже есть 14 ОИС и 2 ООЦФА, но большинство — дочки крупных игроков (Сбер, ВТБ, Мосбиржа и др.).
• Конкуренция высока, но есть свободные ниши:
  • ЦФА, привязанные к иностранной валюте, ПИФам, недвижимости,
  • Смарт-контракты для сложных сделок (ДДУ, фьючерсы, опционные схемы и т.п.),
  • Инструменты с высокой транзакционной стоимостью в традиционном формате.

3. Предлагаемая бизнес-модель

• Фокус на уникальных продуктах, где площадка или аффилированная структура выступает маркет-мейкером:
  • Расчётные фьючерсы (на драгметаллы, иностранные акции, выборы и др.),
  • Банковские долговые ЦФА,
  • Акции непубличных компаний,
  • Кредитование под залог таких акций.
• В перспективе — собственный индекс ЦФА, API для интеграций и размещение ЗПИФов на Мосбирже.

4. Инвестиционные параметры

• Общий объём инвестиций: 400 млн рублей
• Этапы:
  • Год 1: 150 млн руб. (разработка, лицензирование, команда, маркетинг), выручка — 0
  • Год 2: 110 млн руб., выручка — 60 млн руб.
  • Год 3: 120 млн руб., выручка — 120 млн руб.
  • Год 4: выход на положительный денежный поток

5. Услуги консультанта (Мера Капитал)

Команда может реализовать проект «под ключ» или по частям:

• бизнес-моделирование,
• подготовка к лицензированию (включая согласование с ЦБ),
• разработка технического задания и ИТ-инфраструктуры,
• подбор персонала,
• формирование регуляторного пакета документов.

6. Ключевые требования для старта

• Соответствие ФЗ-259 и ФЗ-331,
• Уставный капитал ≥ 50 млн руб.,
• Наличие квалифицированной ИТ-команды,
• Поддержка со стороны партнёров (банки, брокеры, фандрайзинговые агенты).

Итог:

Проект предлагает выйти на рынок ЦФА с уникальной специализацией, избегая прямой конкуренции с гигантами, и занять нишу инновационных и сложных финансовых инструментов.
Несмотря на высокий порог входа (лицензирование, капитал, экспертиза), у проекта есть чёткая дорожная карта, ориентир на прибыльность с 4-го года и потенциал стать частью будущей экосистемы цифровых финансов в РФ, которая к 2035 году может достичь триллионных объёмов.